REAKSI PASAR MODAL INDONESIA TERHADAP PEMILIHAN UMUM 2019
DOI:
https://doi.org/10.29303/risma.v1i3.102Keywords:
Teori Pasar Efisien, Signaling Theory, Studi Peristiwa, Trading Volume activityAbstract
Tujuan penelitian ini untuk mengetahui pengaruh peristiwa Pemilu serentak 2019 terhadap perubahan volume perdagangan saham dan return tidak normal perusahaan sektor keuangan di Bursa Efek Indonesia. Jenis penelitian ini adalah deskriptif komparatif dengan menggunakan pendekatan studi peristiwa (event study). Jumlah sampel adalah 86 perusahaan yang terdaftar pada sektor keuangan periode 10 April 2019 – 25 April 2019. Teknik pengambilan sampel adalah purposive sampling. Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan uji paired t test.
Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan antara rata-rata volume perdagangan saham dan rata- rata return tidak normal sebelum dan sesudah terjadinya peristiwa Pemilu serentak 2019. Hal ini menunjukkan bahwa peristiwa Pemilu serentak 2019 tidak memiliki relevansi nilai informasi yang cukup signifikan untuk dapat menjadi dasar pengambilan keputusan investasi investor.
References
Aldin, I. U. 2019. Laju IHSG Pekan ini Diprediksi Masih Dipengaruhi Hasil Pemilu. https://katadata.co.id/berita/2019/04/22/laju-ihsg-pekan-ini-diprediksi-masih-dipengaruhi-hasil-pemilu. Diakses pada 28 Mei 2019.
Anggarani, D. A. 2012. Analisis Pengaruh Kondisi Politik Dalam Negeri Terhadap Abnormal Return Indeks LQ 45. Tesis.Universitas Indonesia.
Anjiani, I.P.F. 2017.Analisis Harga Saham Sebelum, Saat, dan Setelah Aksi Demo 411 dan Aksi Demo 212 Tahun 2016. Skripsi.Universitas Mataram.
Azka.2013. Analisis Pengaruh Pengumuman Deviden dan Ex-devide Date Terhadap Perubahan Return dan Volume Perdagangan Saham. Laporan Penelitian. Yogyakarta: Universitas Gajah Mada.
Bertuah, E. 2014.Sensitivitas Kinerja Bursa Efek Indonesia Terhadap Perubahan Indeks Harga Saham di Bursa Global.Forum Ilmiah, Vol 11 Nomer 1
Bouoiyour, J. and Refk. 2017. The Price of Political Uncertainty: Evidence from the 2016 U.S. Presidential Election and the U.S. Stock Markets.hal-01419295v2.
Caesario, E.B. 2019. Jelang Pemilu, Kinerja Sejumlah Sektor Emiten Rontok. https://market.bisnis.com/read/20190415/7/911961/jelang-pemilu-kinerja-sejumlah-sektor-emiten-rontok. Diakses pada tanggal 21 Oktober 2019.
Fajrian, H. 2019. Euforia Pemilu dan Pilpres 2019 Usai, IHSG Sesi I Anjlok 1,38%. https://katadata.co.id/berita/2019/04/22/euforia-pemilu-dan-pilpres-2019-usai-ihsg-sesi-i-anjlok-138. Diakses pada 21 Oktober 2019.
Fama, E. F. 1970. Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Empirical Work. Journal of Finance 25, hlm.383-417.
Femianita, R. T., dan Nadia. 2014. Reaksi Pasar Sebelum dan Sesudah Kenaikan Harga BBM Pada Perusahaan yang Listing di Bursa Efek Indonesia (BEI).Jurnal Ilmu Manajemen, Vol. 2 No. 3.
Ghozali, Imam. 2018. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 25. Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Semarang.
Hartono, Jogiyanto. 2017. Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Yogyakarta: BPFE Yogyakarta.
Imelda. Hermanto and Anggraeni. 2015. Abnormal Returns and Trading Volume Activity in the Indonesian Stock Market in Relation to the Presudential Elections in 2004, 2009, and 2014. International Jurnal od Administrative Science & Organization. Vol. 21 No. 2
Meidawati, N. dan Mahendra. 2004. Pengaruh Pemilihan Umum Legislatif Indonesia tahun 2004 Terhadap Return Saham dan Volume Perdagangan Saham LQ-45 di PT. Bursa Efek Jakarta (BEJ). SINERGI. Vol. 7 No. 1
Nurhaeni, N. 2009.Dampak Pemilihan Umum Legislatif Indonesia Tahun 2009 Terhadap Abnormal Return dan Aktivitas Volume Perdagangan Saham di BEI.Tesis. Universitas Diponegoro.
Oktavia, A. D. 2015. Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Peristiwa Politik Dalam Negeri: Pemilu Presiden 09 Juli 2014. Skripsi.Universitas Muhammadiyah Surakarta.
Pamungkas, A. Suhadak dan Wi Endang. 2015. Pengaruh Pemilu Presiden Indonesia Tahun 2014 Terhadap Abnormal Return dan Trading Volume Activity (Studi Pada Perusahaan Yang tercatat Sebagai Anggota Indeks Kompas 100).JurnalAdministrasi Bisnis. Vol. 20 No. 1.
Prabandari, M. 2015. Dampak Pengumuman Kemenangan Jokowi Pada Pemilihan Umum Presiden 2014 Terhadap Abnormal Return Saham LQ-45 di Bursa Efek Indonesia.Skripsi.Universitas Negeri Yogyakarta.
Pramana, A. 2012.Analisis Perbandingan Trading Volume Activity dan Abnormal Return Saham Sebelum dan Sesudah Pemecahan Saham.Skripsi.Universitas Diponegoro Semarang.
Samdani, R. 2010. Pengaruh Peristiwa Politik (Pemilihan Presiden dan Wakil Presiden 8 Juli 2009) Terhadap Abnormal Return dan Volume Perdagangan Saham Pada Saham LQ-45 di Bursa Efek Indonesia.Skripsi. Universitas Mataram.
Setiawan, A. R. dan Bandi. 2015. Reaksi Pasar Terhadap Perubahan Dividen Dengan Indikator Abnormal Return dan Trading Volume Activity. Jurnal Economia. Vol. 11 No. 2
Sihotang, E. M. dan Peggy. 2015. Reaksi Pasar Modal Terhadap Pemilihan Umum Presiden Tanggal 9 Juli 2014 di Indonesia. Jurnal EMBA. Vol. 3 No. 1
Sugiyono. 2014. Metode Penelitian Pendidikan. Bandung: Alfabeta.
Trisnawati, F. 2014. Pengaruh Peristiwa Politik Terhadap Perubahan Volume Perdagangan Saham dan Harga Saham.Jurnal. Universitas Padjadjaran.
Wiranata, I. W. E. dan Gde. 2014. Reaksi Pasar Atas Pengumuman Peringkat Kinerja Perusahaan Dalam Pengelolaan Lingkungan. E-Jurnal Akintansi Universitas Udayana. 8.3 (2014):408-422
Zaqi, Mochamad. 2006. Reaksi Pasar Modal Indonesia Terhadap Peristiwa-Peristiwa Ekonomi dan Peristiwa- Peristiwa Sosial-Politik Dalam Negeri. Tesis.Universitas Diponegoro.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2021 Muh Reski, Eni Indriani, Nurabiah
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.
